iShares iBonds.

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*Ordine di acquisto minimo pari a 1.000 euro; lo sconto commissionale sarà applicato sotto forma di cashback nel mese successivo alla data di esecuzione degli ordini. Per noi la trasparenza è tutto: leggi attentamente i Termini e Condizioni dell’offerta.

Investire in ETF iShares iBonds con Moneyfarm.

Gli ETF iShares iBonds sono strumenti innovativi: si tratta infatti della prima suite di ETF obbligazionari a scadenza sul mercato europeo UCITS. Acquista la selezione di ETF iShares iBonds su Conto Titoli Moneyfarm e ricevi un rimborso totale sulle commissioni d’acquisto*.

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ETF	ISIN	Status
iShares iBonds Dec 2025 Term € Corp UCITS ETF EUR (Acc)	IE000GUOATN7	PROMO
iShares iBonds Dec 2025 Term € Corp UCITS ETF EUR (Dist)	IE000NXQKHU1	PROMO
iShares iBonds Dec 2026 Term € Corp UCITS ETF EUR (Acc)	IE000WA6L436	PROMO
iShares iBonds Dec 2026 Term € Corp UCITS ETF EUR (Dist)	IE000SIZJ2B2	PROMO
iShares iBonds Dec 2027 Term € Corp UCITS ETF EUR (Acc)	IE000ZOI8OK5	PROMO
iShares iBonds Dec 2027 Term € Corp UCITS ETF EUR (Dist)	IE000H5X52W8	PROMO
iShares iBonds Dec 2028 Term € Corp UCITS ETF EUR (Acc)	IE0008UEVOE0

Perché investire con il Conto Titoli Moneyfarm?

Ampio accesso al mercato
Investi in una selezione di azioni ed ETF quotati su Borsa Italiana, Deutsche Börse e Euronext Paris. Seleziona i titoli in modo intuitivo grazie agli strumenti messi a disposizione da Moneyfarm.

Scopri i principali ETF iShares iBonds.

L'iShares iBonds Dec 2025 Term € Corp UCITS ETF EUR (Acc) (ISIN: IE00GUOATN7) è un fondo che mira a replicare le prestazioni dell'indice Bloomberg MSCI December 2025 Maturity EUR Corporate ESG Screened. Il fondo investe in obbligazioni societarie denominate in euro con scadenza dicembre 2025 e applica criteri di esclusione ESG per eliminare gli emittenti coinvolti in attività come il tabacco, le armi nucleari e i combustibili fossili. L'ETF ha un costo totale annuo (TER) dello 0,12% e adotta una politica di accumulazione dei dividendi. È domiciliato in Irlanda e non presta titoli.

L’ETF iShares iBonds Dec 2025 Term € Corp UCITS ETF EUR (Dist) (ISIN: IE000NXQKHU1), questo ETF si concentra su una strategia di distribuzione dei dividendi. Investe anch'esso in obbligazioni societarie denominate in euro con scadenza a dicembre 2025 e segue criteri ESG simili. Le informazioni specifiche sull'ETF distributivo non sono state dettagliate nelle fonti disponibili, ma generalmente, la differenza principale con la versione accumulating (Acc) riguarda la politica di distribuzione dei redditi.

L'ETF iShares iBonds Dec 2026 Term € Corp UCITS ETF EUR (Acc) (ISIN: IE000WA6L436) segue un obiettivo simile agli ETF del 2025, ma si estende fino al dicembre 2026. Offre esposizione a obbligazioni societarie euro-denominate che soddisfano i criteri ESG, con una politica di accumulazione dei rendimenti. Questo fondo permette agli investitori di beneficiare sia della crescita del capitale che dei redditi generati dagli assets, con una scadenza un anno più lunga rispetto ai precedenti.

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Investire comporta variazioni di valore: potresti ottenere meno di quanto investito. Consulta l’informativa sui rischi per dettagli.

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Approccio di lungo termine

Il Conto Titoli è progettato per obiettivi d’investimento a lungo termine. Con il supporto della nostra tecnologia, il tuo accesso ai mercati è ancora più semplice.

Visione globale dei tuoi investimenti

Ti forniremo una visione aggregata del tuo portafoglio: potrai così mantenere una gestione equilibrata del rischio e prendere decisioni migliori su tutti i tuoi investimenti.

Gestione senza pensieri della tassazione

Per il Conto Titoli operiamo in regime amministrato: ciò significa che, in quanto tuo sostituto d’imposta, ci occuperemo noi di calcolare e versare le imposte legate ai tuoi investimenti.

L'iShares iBonds Dec 2026 Term € Corp UCITS ETF EUR (Dist) (ISIN: IE000SIZJ2B2) è un fondo che investe in obbligazioni societarie in euro con scadenza dicembre 2026, con un approccio sensibile agli aspetti ESG (Ambientali, Sociali e di Governance). Ha una politica di distribuzione dei dividendi su base trimestrale e mira a replicare l'indice Bloomberg MSCI December 2026 Maturity EUR Corporate ESG Screened. Il fondo ha un costo totale annuo (TER) dello 0,12% e non effettua il prestito titoli. È registrato e autorizzato per la distribuzione in diverse giurisdizioni europee.

L'iShares iBonds Dec 2027 Term € Corp UCITS ETF EUR (Acc) (ISIN: IE000ZOI80K5), questo fondo investe in modo simile in obbligazioni societarie con scadenza dicembre 2027, seguendo anch'esso criteri ESG. A differenza della versione distributiva, questo ETF accumula i redditi generati dalle obbligazioni, senza distribuirli. Dettagli specifici su questo fondo non sono disponibili dalle fonti attuali.

L'iShares iBonds Dec 2027 Term € Corp UCITS ETF EUR (Dist) (ISIN: IE000H5X52W8) opera con una politica di distribuzione dei dividendi e investe in obbligazioni con scadenza dicembre 2027, applicando filtri ESG. Similmente al fondo del 2026, mira a replicare un indice che include obbligazioni corporate con scadenza specifica e criteri ESG integrati.

L'ETF iShares iBonds Dec 2028 Term € Corp UCITS ETF EUR (Acc) (ISIN: IE0008UEVOE0) mira a replicare l'indice Bloomberg MSCI December 2028 Maturity EUR Corporate ESG Screened, concentrandosi su obbligazioni societarie in euro con scadenza dicembre 2028 e che rispettano certi criteri ESG. Il fondo ha una strategia di accumulazione dei rendimenti, con un rapporto di spesa totale annuale del 0,12%. Non è esposto al rischio di cambio essendo non coperto, e il fondo è domiciliato in Irlanda. La dimensione del fondo è di circa 295 milioni di euro.

L'iShares iBonds Dec 2028 Term € Corp UCITS ETF EUR (Dist) (ISIN: IE000264WWY0) segue lo stesso indice di riferimento e applica i medesimi criteri ESG, ma a differenza della versione accumulativa, distribuisce i rendimenti su base trimestrale. Anche questo fondo ha un rapporto di spesa totale annuale del 0,12% e condivide la stessa struttura non coperta per il cambio. Il suo avvio è stato il 9 agosto 2023, poco dopo la versione accumulativa.

Il rischio d’investimento si riferisce alla possibilità che il valore dei tuoi investimenti fluttui. Questo può significare guadagni, ma anche perdite. È il compromesso per cercare rendimenti più elevati nel tempo.

Gestione del Rischio

In Moneyfarm, lavoriamo con te per personalizzare gli investimenti in linea con i tuoi obiettivi finanziari, la tua tolleranza al rischio e il tuo orizzonte temporale. La diversificazione è fondamentale: distribuire gli investimenti tra diverse classi di attività può aiutare a gestire il rischio.

Performance Passate e Future

Performance Passate: I rendimenti storici non garantiscono risultati futuri.
- Performance Simulate: Eventuali proiezioni sono illustrative e non costituiscono indicatori affidabili di risultati effettivi.
- Performance Future: Le previsioni sono speculative e non devono essere considerate garanzie.

Come Varia il Rischio a Seconda del Prodotto

Gestione Patrimoniale: Flessibili ma esposti alla volatilità del mercato e alla tassazione sui guadagni.
- Piano Pensione (PIP): I contributi e i prelievi hanno implicazioni fiscali e i rendimenti possono variare in base alle performance degli investimenti sottostanti. Il capitale accumulato potrebbe diminuire.
- Investimenti Assicurativi: Le polizze multiramo, che combinano una componente assicurativa con investimenti in strumenti finanziari, sono esposte a rischi di mercato. Le polizze ramo I offrono maggiore stabilità ma possono subire impatti da tassi di interesse bassi.
- Conto Titoli: Investire in titoli individuali comporta un rischio di mercato significativo, influenzato dalle performance delle aziende e dalle condizioni generali di mercato. La diversificazione è fondamentale per ridurre il rischio.
- Mercato Primario: Gli investimenti in strumenti del mercato primario, come obbligazioni o azioni di nuova emissione, possono offrire opportunità di rendimento ma comportano rischi legati alla solvibilità dell’emittente e alle fluttuazioni del mercato secondario.

Tipi di Rischio d’Investimento

Rischio di Capitale: Il valore dei tuoi investimenti potrebbe diminuire, il che significa che potresti ricevere meno di quanto hai investito.
- Rischio di Mercato: I prezzi degli investimenti possono fluttuare a causa delle condizioni di mercato, cambiamenti economici o eventi globali.
- Rischio di Inflazione: Se i rendimenti non superano l’inflazione, il tuo potere d’acquisto potrebbe diminuire nel tempo.
- Rischio di Liquidità: Alcuni investimenti potrebbero essere più difficili da vendere rapidamente senza influire sul loro valore.
- Rischio di Performance: I rendimenti possono variare tra i fondi, anche con obiettivi simili, a seconda della strategia e delle condizioni di mercato.
- Rischio di Tasso di Interesse: Le variazioni dei tassi di interesse possono influire sui rendimenti degli investimenti, in particolare per obbligazioni e strumenti a reddito fisso.

Il Tuo Ruolo come Investitore

Comprendere la tua tolleranza al rischio e i tuoi obiettivi finanziari è cruciale. Mantenere gli investimenti a lungo termine può aiutare a mitigare le fluttuazioni del mercato a breve termine.

Gestione patrimoniale

Domande frequenti.

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Cosa sono gli Etf smart beta?

Gli Etf smart beta sono dei particolari Etf che inseriscono dei particolari fattori “intelligenti” nel rapporto tra l’ETF e il suo indice di riferimento (benchmark). La presenza di uno smart beta rende più articolato il rapporto tra un Etf e il suo sottostante. Le variabili sono moltissimi: per fare un esempio esistono degli ETF Smart Beta detti Equal Weight che danno più spazio all’interno del paniere agli strumenti con minor capitalizzazione. Ci sono poi Etf che puntano a contenere il rischio o che inseriscono la valutazione di alcuni valori fondamentali nella valutazione dei titoli che si inseriscono in portafoglio. La presenza di questi fattori determina un discostamento tra la distribuzione dell’indice di riferimento e gli strumenti contenuti nell’Etf. Gli Etf smart beta garantiscono grande flessibilità nell’impostazione della strategia. Lasciando aperte numerose possibilità all’investitore.

Esistono gli Etf sulle materie prime come oro e petrolio?

Certamente. Gli Etf sono un ottimo strumento per investire sulle materie prime, estremamente pratico ed efficiente. Esistono Etf sull’oro, Etf sul petrolio, Etf sull’acqua e altri Etf che invece investono in un paniere di materie prime diverse.

Come funziona la tassazione degli Etf?

Agli ETF viene applicata la normale tassazione italiana per gli investimenti finanziari un’aliquota pari al 26%, sui redditi da capitale e sui redditi diversi di natura finanziaria. Eccezion fatta per gli ETF che investono in titoli pubblici italiani (obbligazioni e altri titoli di cui all’art. 31 DPR 601/1973) ed equiparati e derivanti da titoli pubblici di Stati esteri appartenenti alla cosiddetta White List. Ad essi continua ad applicarsi l’aliquota del 12,5%. Anche in questo caso la tassazione degli Etf non differisce da quella degli altri investimenti. Investire in Etf attraverso una Gestione patrimoniale garantisce poi un ulteriore vantaggio: si possono compensare rendimenti o perdite dell’intera gestione, creando in questo modo ulteriore efficienza.

Cosa sono gli ETF a replica fisica e a replica sintetica?

Non tutti gli ETF, per replicare il proprio indice di riferimento, acquistano la totalità dei titoli presenti in un indice (così detta replica fisica). Alcuni strumenti selezionano un campione di titoli che sia in questo caso rappresentativo dell’indice (replica sintetica). In questo caso il valore degli ETF può anche divergere dal benchmark.

Che vantaggi fiscali posso ottenere aprendo una Gestione Patrimoniale in Etf?

Il vantaggio di aprire una gestione patrimoniale in Etf è la possibilità di compensare plusvalenze e minusvalenze. Questo vuol dire che al 31 dicembre di ogni anno si valuterà il risultato della gestione nel suo insieme e la base soggetta all’imposta sarà solo l’eccedenza positiva. In caso di risultato negativo nel suo insieme la minusvalenza potrà essere riportata a nuovo fino al quarto anno fiscale successivo, avendo in questo modo l’effetto di un credito d’imposta.

Posso compensare le minusvalenze e le plusvalenze degli ETF?

Le plusvalenze di ETF sono considerate “redditi di capitale”, mentre le minusvalenze di ETF sono considerate “redditi diversi”. In Italia possono essere compensati solamente redditi di stessa natura, per cui non è possibile compensare plusvalenze e minusvalenze tra ETF.

Le minusvalenze degli ETF (al pari di quelle dei fondi comuni di investimento) possono eventualmente essere compensate con plusvalenze derivanti da altri strumenti finanziari quali Azioni, Obbligazioni, Certificates, ETC.

Alternativamente si può investire in un portafoglio di ETF attraverso una gestione patrimoniale.

Quale è la fiscalità degli ETF?

In Italia, gli ETF sono sottoposti al regime fiscale previsto per la tassazione dei proventi da partecipazione degli Organismi d’Investimento Collettivo del Risparmio (OICR) e sono tipicamente soggetti ad un aliquota sostitutiva del 26%.

Gli ETF che investono in titoli pubblici italiani ed equiparati e derivanti da titoli pubblici di Stati esteri appartenenti alla cosiddetta White List sono soggetti ad un’aliquota del 12,50%.

Perché consigliate gli ETF?

I punti a vantaggio degli ETF sono: bassi costi, trasparenza, diversificazione e liquidità. Un ETF, ad esempio, permette di investire sui mercati globali con una commissione circa dello 0,2% e può essere comprato e venduto in ogni momento in cui la borsa è aperta. I tradizionali fondi comuni di investimento, al contrario degli ETF, hanno costi decisamente maggiori perchè si propongono di battere un indice di riferimento tramite una gestione attiva, ma le statistiche dimostrano che solo una minoranza riesce ad avere una performance superiore al benchmark e quindi i rendimenti spesso non giustificano le alte spese di gestione.

Cosa è un ETF?

Gli ETF (acronimo di Exchange Traded Fund) sono fondi comuni di investimento che replicano l’andamento di un indice (ad esempio S&P500, FTSE MIB ecc.) e sono scambiati in borsa. Per maggiori informazioni su questo e altri termini consulta il glossario.

Gli ETF in portafoglio sono quotati sul mercato regolamentato di Borsa italiana?

Si, tutti gli ETF in portafoglio sono quotati sul mercato regolamentato di Borsa italiana.

Quanto costa un ETF?

Il costo attribuibile all’ETF è il cosiddetto TER (Total Expense Ratio; Costo Totale). ETF diversi hanno costi diversi che dipendono principalmente dalla tipologia di costruzione (fisica o sintetica), dalla liquidità dell’indice di riferimento e dalle strategie commerciali della casa prodotto. Ci sono diversi costi legati alla detenzione di un ETF e, più l’ETF à complicato, più questi costi rischiano di essere nascosti o difficilmente calcolabili.

La cosa più importante da prendere in considerazione rimane il Tracking Error che rappresenta la vera misura del costo dello strumento come scostamento (generalmente negativo) dalla performance netta dell’indice di riferimento. Oltre a questo va tenuto in considerazione che talvolta l’investitore in ETF ha altri rischi oltre alla performance dell’indice di riferimento e difficilmente le case prodotto restituiscono le remunerazione per quei rischi (come il rischio di credito del collaterale) e anche questo va considerato nell’analisi del costo/ Tracking Error e quindi nella scelta degli strumenti.

Per ogni ETF che consigliamo, Moneyfarm analizza tutto il dettaglio dei costi, che generalmente vanno ricostruiti a livello del prospetto dello strumento e parlando con la casa produttrice. A livello più superficiale, le case prodotto pubblicano un TER massimo applicabile che è da utilizzare come guida per una prima valutazione.

Tipicamente il TER espresso dalle case prodotto (e poi effettivo) varia da 0,15% dell’investito per gli ETF che replicano indici obbligazionari, a circa 0,20% per gli azionari, allo 0,50% per gli ETF con strategie più complesse su indici meno liquidi come quelli dei mercati emergenti o materie prime.

I portafogli costruiti da Moneyfarm hanno un costo medio degli ETF (TER ponderato degli strumenti) di 0,16%.

Oltre a queste spese esistono i costi di negoziazione che però non sono parte del costo specifico dello strumento.

Come selezionate gli ETF?

Il processo di selezione degli ETF va in parallelo con il processo di costruzione dei portafogli. Una volta selezionati i pesi delle Asset Class da inserire nei portafogli viene deciso uno o più indici che rappresentano quella determinata Asset Class nel portafoglio considerando le caratteristiche del portafoglio tra cui il numero massimo di strumenti disponibili. Stabilito l’indice, si passa a selezionare qual è il miglior ETF sul mercato che segue l’indice selezionato.

I principali criteri che consideriamo per valutare la qualità di un ETF sono i seguenti, ordinati per importanza:

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Tracking Error: cioè differenza tra la sua performance (al lordo delle fee) e la performance dell’indice di riferimento.

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Costruzione dell’ETF: tendiamo a privilegiare gli ETF a costruzione fisica anche se, talvolta per benefici di liquidità, costo e Tracking Error selezioniamo quelli sintetici.

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Collaterale: soprattutto negli Etf sintetici è fondamentale valutare i titoli posti a collaterale nello strumento.

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Liquidità: Cerchiamo di includere strumenti che siano il più possibile liquidi. Questo è un fattore determinante da considerare nella rischiosità dello strumento.

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Costo: il costo rimane una componente rilevante nella valutazione degli Etf.

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Affidabilità della casa produttrice: è importante considerare la loro affidabilità e il loro interesse a proseguire nel business degli Etf e sponsorizzare i prodotti che costruiscono.

Tutti questi fattori vengono valutati e monitorati nel corso del tempo con analisi sottoposte al Comitato d’investimento della società e approvate dal Consiglio di Amministrazione.

Utilizzate gli ETF smart beta?

Sí, li utilizziamo nei portafogli per cercare alcune esposizioni piú particolari. Ovviamente, utilizzandoli si introducono nei portafogli ulteriori elementi di potenziale tracking error contro i riferimenti di mercato tradizionali (MSCI World, S&P 500) ma possono essere ben utilizzati per alcune esigenze specifiche, come "Alti Dividendi" o "Bassa Volatilità", qualora il quadro economico lo giustifichi.

Autorizzata e regolata da Financial Conduct Authority - Autorizzazione no. 629539

Fondo Nazionale di Garanzia n. ICE0004